THÔNG TIN CHI TIẾT
Yếu tố cơ bản
1. Ngành nghề kinh doanh.
– Ngành nghề kinh doanh:
- Hoạt động kinh doanh của Công ty chủ yếu là Sản xuất các loại ống thép, ống inox, các sản phẩm thép (két sắt, tủ sắt, thang sắt, trang thiết bị thép phủ men)
-
Sản xuất các cấu kiện thép dùng trong xây dựng (móc dầm, thanh giằng, các cột thép, lưới thép)
-
Ngoài ra, công ty cũng tham gia các mảng phụ trợ như dịch vụ khách sạn, vận tải hành khách & hàng hóa, kho bãi, bốc xếp, cho thuê bất động sản & đất đai.
– Cơ cấu doanh thu 2024: Nhìn chung, tỷ trọng doanh thu đến từ mảng cốt lõi là chính. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là năm 2024 công ty bắt đầu có ghi nhận doan thu từ mảng BĐS. Mặc dù về tỷ trọng doanh thu mảng BĐS không chiếm nhiều trong tổng tỷ trọng doanh thu. Nhưng sau khi trừ đi giá vốn hàng bán, biên lãi gộp của mảng BĐS lên tới 78% tương ứng với lãi gộp là 36 tỷ đồng.
2. Kết quả kinh doanh Q2/2025.
Q2/2025: Kết quả kinh doanh Quý 2/2025 của VGS rất tích cực, với lợi nhuận tăng gấp 2.9 lần cùng kỳ, đạt 76 tỷ đồng nhờ biên lợi nhuận cải thiện và khoản cổ tức từ công ty con. Lũy kế 6 tháng đầu năm, VGS ghi nhận doanh thu hơn 3,900 tỷ đồng (tăng 3%) và lãi ròng 76 tỷ đồng, đạt hơn 97% chỉ tiêu lợi nhuận năm.
Kết quả tích cực chủ yếu đến từ sự cải thiện về biên lợi nhuận và khoản cổ tức hơn 26.5 tỷ đồng mà CTCP Thép Việt Đức – công ty con mà VGS sở hữu 99.94% – chi trả trong kỳ.
3. Luận điểm đầu tư:
Động lực tăng trưởng từ dự án VGS đang chuyển dần sang một công ty bất động sản với dự án chính là VietDuc Legand City.
VGS đã triển khai giải phóng mặt bằng và hoàn thiện pháp lý từ 2018 đến này. Báo cáo tài chính năm 2022 cho thấy dự án đã bắt đầu triển khai khi chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng mạnh.
Thông tin chi tiết dự án: Tọa lạc tại vị trí đắc địa, thuận tiện di chuyển đến Hà Nội và các khu vực lân cận nhờ kết nối với Quốc lộ 2A, đường Vành đai 4 Vùng Thủ đô, và Đại lộ Mê Linh. Dự án có quy mô 62,1 ha, tổng vốn đầu tư hơn 6.269 tỷ đồng.
Dự án chia làm 2 giai đoạn:
- Giai đoạn 1 triển khai trên diện tích 27,5 ha, dự kiến hoàn thành vào quý I/2026. Tình trạng: Đã giải phóng xong 100% mặt bằng, và đã đóng hết tiền sử dụng đất. Dự án được khởi công vào ngày 26/4/2024, với quy mô 352 căn để bán, tổng vốn đầu tư hơn 327 tỷ đồng.
- Giai đoạn 2 rộng hơn 34,67ha, kéo dài đến quý IV/2028. Đang giải phóng mặt bằng.
Dự án Việt Đức Legend City được kỳ vọng mang lại biên lợi nhuận gộp ấn tượng, lên tới 70%, tương đương khoảng 8.225 tỷ đồng lợi nhuận gộp. Lợi thế này đến từ chi phí sử dụng đất thấp, chỉ 2,6 triệu đồng/m² cho 21,4 ha giai đoạn 1, tương đương hơn 7 triệu đồng/m² nếu quy đổi theo mật độ xây dựng (37%). Trong khi đó, giá bán dự kiến lên đến 50 triệu đồng/m².
Lĩnh vực thép: Năm 2024, sản lượng Ống thép của Công ty bán vượt kế hoạch năm là 7% và tăng 9% so với năm 2023 trong khi đó toàn ngành chỉ tăng 5%. Thị phần ống thép của công ty nâng hạng từ top 5 năm 2023 lên top 4 trong năm 2024.
Nguồn: Báo cáo thường niên
Các bài viết cùng chủ đề
Tiếp đến, bạn cũng có thể
