Nhận định thị trường: 05 phiên phân phối. Thận trọng trước một nhịp điều chỉnh?

1. TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG

2. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán

Diễn biến thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán mở cửa trong trạng thái tiêu cực khi VN-Index giảm điểm ngay từ đầu phiên. Dù lực cầu bắt đáy xuất hiện về cuối phiên giúp chỉ số thu hẹp đà giảm, nhưng chốt phiên VN-Index vẫn mất 5,79 điểm (-0,35%), dừng tại 1.665 điểm. Thanh khoản đạt 27.801 tỷ đồng, giảm so với phiên trước, cho thấy dòng tiền đang có phần thận trọng. Đáng chú ý, khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh hơn 1.517 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở nhóm vốn hóa lớn như VIC, VHM, SSI, qua đó tạo thêm sức ép lên chỉ số. Diễn biến này phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Diễn biến theo nhóm ngành:

Vốn hóa lớn: Đa phần đều đóng cửa trong sắc đỏ và ảnh hưởng đến chỉ số thị trường chung. Chỉ số VN30 giảm hơn 7 điểm và lùi về mốc 1.861,74 điểm. Trong đó, FPT (-2,4%), ACB (-2,3%), TPB (-2,3%), VNM (-2,3%), GAS (-1,6%) là những cổ phiếu tác động tiêu cực đến chỉ số. Trong khi đó, VIC (+1,3%) và VHM (+0,6%) tiếp tục đóng vai trò là trụ đỡ cho thị trường dù bị thu hẹp đà tăng về cuối phiên. Một số mã bluechip khác tăng nhẹ là MWG, LPB, SSI, TCB, STB.
Thép: Là tâm điểm đáng chú ý, hồi phục tích cực khi ghi nhận lực cầu tham gia về cuối phiên. Trong đó, SMC tăng trần lên mức cao nhất kể từ tháng 7/2024, NKG (+2,8%), HSG (+0,3%), HPG có thời điểm giảm 2% nhưng cuối phiên thu hẹp còn giảm nhẹ 0,2%.

BẢNG STOCK ON THE MOVE: TOP 10 CỔ PHIẾU NỔI BẬT TRONG PHIÊN GIAO DỊCH HÔM NAY.

Theo thống kê từ bảng STOCK ON THE MOVE, tiếp tục ghi nhận các cổ phiếu nổi bật như HPG, NKG, VCG,….

3. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG

Mức độ lan tỏa dòng tiền: Sự lan tỏa của dòng tiền tiếp tục suy yếu trên cả ba nhóm vốn hóa, cho thấy lực đỡ thị trường đang dần thu hẹp. Điều này khiến rủi ro xuất hiện các nhịp điều chỉnh trong ngắn hạn trở nên rõ rệt hơn.

Thống kê xác suất đầu tư ngắn hạn: Tín hiệu kỹ thuật cho thấy đường cầu đã cắt xuống dưới đường cung, phản ánh áp lực bán đang lấn át và phe bán tạm thời chiếm ưu thế so với bên mua.

Đà lan tỏa vốn hóa lớn: Đà lan tỏa của nhóm vốn hóa lớn đã xuất hiện tín hiệu cắt xuống đường MA10, hàm ý xu hướng suy yếu và rủi ro điều chỉnh gia tăng trong ngắn hạn. Đây là dấu hiệu cho thấy lực dẫn dắt thị trường từ nhóm cổ phiếu trụ đang suy giảm.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT:

Xét trong ngắn hạn, thị trường đã xuất hiện 5 phiên phân phối liên tiếp, cho thấy áp lực chốt lời từ khối tổ chức ngày càng gia tăng. Thống kê lịch sử cũng chỉ ra rằng, khi số phiên phân phối vượt ngưỡng 4–5 phiên, xác suất xảy ra một nhịp điều chỉnh mạnh thường khá cao. Trong trường hợp ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại 1.610 điểm không được giữ vững trong các phiên tới, VN-Index nhiều khả năng sẽ bước vào nhịp điều chỉnh sâu hơn, với vùng hỗ trợ kế tiếp nằm quanh 1.530 – 1.570 điểm.

Xét trong trung và dài hạn, xu hướng tăng vẫn được duy trì vững chắc nhờ sự hỗ trợ của các đường MA50 và MA200, cho thấy nền tảng tích cực của thị trường duy trì rất tốt.

LIST CỔ PHIẾU TIỆM CẬN 52W: Tại bảng thống kê 52W, ghi nhận 166 mã cổ phiếu trên tổng 3 sàn đang tiệm cận đỉnh 52W (HSX: 119, HNX: 25, Upcom: 22). Trong đó các nhóm Bất động sản, xây dựng và vật liệu xây dựng, Dịch vụ tài chính là những nhóm có nhiều cổ phiếu nằm trong top 52W nhiều nhất.

Top đầu các cổ phiếu tiệm cận định 52W nổi bật trên sàn, anh chị nhà đầu tư có thể lưu ý như:

– Sàn Hose: TCH, NKG, HPG,…

– Sàn HNX: SHS, L40, DST,….

– Sàn UPCOM: BDT, HSV, MZG,…

3. TỔNG KẾT VÀ CHIẾN LƯỢC

TỔNG KẾT:

Trong trung và dài hạn, xu hướng chung của thị trường vẫn được duy trì tích cực. Tuy nhiên, xét ở góc nhìn ngắn hạn, sau nhịp tăng mạnh vừa qua, khả năng xuất hiện một pha điều chỉnh là khá cao. Do đó, đối với các vị thế ngắn hạn, nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời một phần, đồng thời loại bỏ những cổ phiếu yếu hoặc vi phạm nguyên tắc quản trị rủi ro, qua đó duy trì tỷ trọng tiền mặt cao hơn để chờ cơ hội mới. Ở chiều ngược lại, đối với danh mục đầu tư dài hạn, một nhịp điều chỉnh – nếu xảy ra – sẽ mở ra vùng giá hấp dẫn hơn, phù hợp để tích lũy thêm các cổ phiếu nền tảng tốt.

Chiến lược giao dịch

Ngắn hạn: Ưu tiên quản trị rủi ro, chốt lời dần và loại bỏ các mã yếu ra khỏi danh mục. Sau đó, quan sát thị trường chờ cơ hội mới khi Vn-Index có tín hiệu cân bằng rõ ràng.
Dài hạn: Tích lũy cổ phiếu có cơ bản tốt nếu có nhịp điều chỉnh. Nếu thị trường điều chỉnh về vùng hỗ trợ mạnh, xem đây là cơ hội để tích lũy thêm các cổ phiếu dẫn dắt với nền tảng cơ bản tốt.

Nhóm ngành và cổ phiếu đáng chú ý

Bất động sản: Dòng cổ phiếu này cần thêm thời gian hoàn thiện mẫu hình, nhưng nhiều khả năng sẽ trở thành nhóm dẫn dắt trong nhịp bứt phá tới. Một số mã đáng quan tâm: DXG, HDC, DIG, PDR,…
Thép: Tín hiệu tích cực xuất hiện tại NKG và HPG.
Cổ phiếu riêng lẻ: CII, KBC,…

Bên cạnh đó, để nhận được khuyến nghị nhanh chóng, kịp thời và đầy đủ, mời anh/chị liên hệ với Hoa Thêu theo thông tin dưới đây.