THÔNG TIN CHI TIẾT
I. Yếu tố cơ bản
1. Ngành nghề kinh doanh và cơ cấu doanh thu lợi nhuận.
– Ngành nghề kinh doanh:
CTI là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực xây lắp và BOT tại tỉnh Đồng Nai, sở hữu mô hình kinh doanh với chuỗi giá trị khá toàn diện từ sản xuất đá, bê tông đến xây lắp và thu phí BOT.
– Mô hình kinh doanh:
– Cơ cấu doanh thu và lợi nhuận:
2. Kết quả kinh doanh Q2/25:
Doanh thu đạt 633,5 tỷ đồng, tăng 23,3% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận trước thuế đạt 106,4 tỷ đồng, gấp 1,72 lần. Cả ba mảng kinh doanh chính là xây dựng, thu phí giao thông BOT và đá xây dựng đều khởi sắc với kỳ vọng sẽ tiếp tục khả quan.
- Mảng thi công lắp đặt và xây dựng công trình tiếp tục là trụ cột, đóng góp 266,4 tỷ đồng, tương ứng 42% vào tổng doanh thu của Cường Thuận IDICO, tăng 25,8% so với cùng kỳ 2024.
- Mảng thu phí giao thông đóng góp 290,1 tỷ đồng, tương ứng 45,7% vào doanh thu 6 tháng đầu năm của Công ty, tăng 16,5% so với cùng kỳ 2024.
- Đáng chú ý, lĩnh vực đá xây dựng của Cường Thuận IDICO hưởng lợi từ làn sóng đầu tư công với các dự án trọng điểm như Sân bay Long Thành, cao tốc Bắc – Nam phía Đông và các tuyến vành đai. Trong nửa đầu năm nay, doanh thu bán đá xây dựng của Công ty tăng 188%, đạt 42,9 tỷ đồng.
3. Luận điểm đầu tư
Mảng xây lắp kỳ vọng tăng trưởng nhờ Chính phủ đẩy mạnh triển khai các dự án đầu tư công tại khu vực sân bay Long Thành.
Các dự án kết nối được chia thành gói thầu nhỏ có quy mô 100-200 tỷ VNĐ phù hợp với các doanh nghiệp xây lắp có quy mô vốn vừa như CTI. Với việc đã tham gia vào các dự án đầu tư công cấp quốc gia như Biên Hòa – Vũng Tàu và Hậu Giang – Cà Mau, BSC kỳ vọng CTI sẽ được hưởng lợi mạnh mẽ từ các dự án xây lắp tại Đồng Nai.
Mỏ đá Thiện Tân 10 (Đồi Chùa 3) sẽ tạo động lực tăng trưởng mới cho CTI
Uớc tính đem về doanh thu >150 tỷ VNĐ/năm, đóng góp +36 tỷ VNĐ lợi nhuận gộp. Dự án Mỏ đá Thiện Tân 10 đã bốc lớp phủ bề mặt từ năm 2013, tuy nhiên, sau đó bị đình chỉ khai thác vào năm 2019 do vướng mắc về pháp lý. Tuy nhiên, các vấn đề pháp lý của CTI đã được giải quyết vào cuối năm 2024. Công ty đã nhận được Quyết định chấp thuận chủ trương đầu tư đồng thời nhà đầu tư đối với mỏ đá Thiện Tân 10.
Công ty cho biết sẽ đưa mỏ đá Thiện Tân 10 trở lại khai thác trong quý III/2025. Dự án này có quy mô 185.612 m2, công suất thiết kế 900.000 m3/năm, trữ lượng 27,1 triệu khối và tổng vốn đầu tư 376,8 tỷ đồng.
Thiện Tân 10 kỳ vọng sẽ tiêu thụ tốt nhờ (1) Là nguồn đầu vào cho mảng cống, (2) cung cấp đá cho các dự án đầu tư công xung quanh sân bay Long Thành, Đồng Nai.
II. Yếu tố kỹ thuật
Yếu tố kỹ thuật:
- Giá break khỏi nền ngang trong khoảng từ tháng 6 đến cuối tháng 7 kèm vol tích cực
- Trong ngắn và trung hạn đang được hỗ trợ bởi các đường MA20, 50, 200.
Chiến lược:
- Giá mua: 27.4
- Target: 30
- Cutloss: 26.3
Bên cạnh đó, để nhận được khuyến nghị nhanh chóng, kịp thời và đầy đủ, mời anh/chị liên hệ với Hoa Thêu theo thông tin dưới đây or liên hệ để tham gia nhóm CỘNG ĐỒNG XTEAM.
Các bài viết cùng chủ đề
Tiếp đến, bạn cũng có thể
