Nhận định thị trường: Thị trường sẽ đi về đâu? Nhà đầu tư cần làm gì trong bối cảnh hiện tại?

1. TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG

2. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán

Diễn biến thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán khép lại tuần giao dịch với tâm lý thận trọng bao trùm, sắc đỏ chiếm ưu thế trên diện rộng. VN-Index kết phiên giảm 6 điểm (-0,42%) xuống 1.645 điểm, với thanh khoản lớn hơn phiên trước ở mức 24.559, phản ánh áp lực chốt lời gia tăng sau nhịp hồi phục ngắn. Đáng chú ý đến từ hoạt động của khối ngoại khi họ tiếp tục bán ròng mạnh hơn 1.217 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở các cổ phiếu vốn hóa lớn như MWG, STB và CTG. Động thái này phần nào tạo áp lực tâm lý lên nhà đầu tư trong nước, đặc biệt trong bối cảnh thị trường đang thiếu vắng các thông tin hỗ trợ mới.

Diễn biến theo nhóm ngành:

Vốn hóa lớn: Thiếu sự đồng thuận là yếu tố chính ảnh hưởng tới chỉ số thị trường chung. Cổ phiếu VIC (+3,2%), VHM (+1,4%), VRE (+3,15%) tiếp tục thể hiện sức mạnh và là trụ đỡ chính cho chỉ số thị trường chung. Trong khi đó, hầu hết các cổ phiếu còn lại trong nhóm đều giảm điểm và tạo áp lực lên chỉ số thị trường, điển hình là nhóm cổ phiếu Ngân hàng như STB (-2,9%), VPB (-2,2%), HDB
Bất động sản: cũng tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh (ngoài nhóm Vingroup) như CEO (-4,5%), DIG (-4,2%), PDR (-5,7%), KDH (-3,8%), NLG (-4,2%), HDC (-3,9%), TCH (-3,2%), IJC (-3,4%), NVL (-2,6%), SGR giảm sàn…

BẢNG STOCK ON THE MOVE: TOP 10 CỔ PHIẾU NỔI BẬT TRONG PHIÊN GIAO DỊCH HÔM NAY.

Theo thống kê từ bảng STOCK ON THE MOVE, tiếp tục ghi nhận các cổ phiếu nổi bật như HPG, NKG, VCG,….

3. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG

Mức độ lan tỏa dòng tiền: Sự lan tỏa của dòng tiền suy yếu trên cả ba nhóm vốn hóa cho thấy lực đỡ cho thị trường đang dần cạn kiệt. Dòng tiền mới không đủ mạnh để hấp thụ áp lực bán, trong khi các nhóm dẫn dắt tạm thời mất vai trò nâng đỡ chỉ số. Diễn biến này khiến rủi ro xuất hiện các nhịp điều chỉnh trong ngắn hạn trở nên rõ rệt hơn.

Thống kê xác suất đầu tư ngắn hạn: Đường cầu và cung đều giảm về dưới 10%, phản ánh tâm lý thận trọng rõ nét của nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường liên tục rung lắc. Việc cả bên mua lẫn bên bán đều thu hẹp quy mô giao dịch cho thấy nhà đầu tư đang tạm thời đứng ngoài quan sát, chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn về xu hướng sắp tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT:

Xét trong ngắn hạn, thị trường đang phát tín hiệu cảnh báo rủi ro rõ rệt khi đã xuất hiện 5 phiên phân phối liên tiếp, phản ánh áp lực chốt lời mạnh từ khối tổ chức và nhà đầu tư lớn. Thống kê lịch sử cho thấy, khi số phiên phân phối vượt ngưỡng 4–5 phiên, xác suất xuất hiện một nhịp điều chỉnh sâu thường khá cao. Do đó, nếu vùng hỗ trợ quan trọng tại 1.610 điểm không được giữ vững trong các phiên tới, VN-Index nhiều khả năng sẽ bước vào pha điều chỉnh mạnh hơn, với vùng hỗ trợ kế tiếp nằm quanh 1.530 – 1.570 điểm.

Tuy nhiên, ở góc nhìn trung và dài hạn, xu hướng tăng vẫn chưa bị phá vỡ. Các đường MA50 và MA200 tiếp tục hướng lên, đóng vai trò như vùng đệm kỹ thuật vững chắc, cho thấy nền tảng tích cực của thị trường vẫn được duy trì. Điều này hàm ý rằng, dù có thể xuất hiện những nhịp điều chỉnh ngắn hạn, nhưng về tổng thể, xu hướng tăng chủ đạo của thị trường vẫn đang trong giai đoạn tích lũy khỏe để chuẩn bị cho chu kỳ tăng tiếp theo.

LIST CỔ PHIẾU TIỆM CẬN 52W: Tại bảng thống kê 52W, ghi nhận 166 mã cổ phiếu trên tổng 3 sàn đang tiệm cận đỉnh 52W (HSX: 119, HNX: 25, Upcom: 22). Trong đó các nhóm Bất động sản, xây dựng và vật liệu xây dựng, Dịch vụ tài chính là những nhóm có nhiều cổ phiếu nằm trong top 52W nhiều nhất.

Top đầu các cổ phiếu tiệm cận định 52W nổi bật trên sàn, anh chị nhà đầu tư có thể lưu ý như:

– Sàn Hose: TCH, NKG, HPG,…

– Sàn HNX: SHS, L40, DST,….

– Sàn UPCOM: BDT, HSV, MZG,…

3. TỔNG KẾT VÀ CHIẾN LƯỢC

TỔNG KẾT:

Xét ở góc nhìn ngắn hạn, sau nhịp tăng mạnh vừa qua, khả năng xuất hiện một pha điều chỉnh mạnh là khá cao khi thị trường xuất hiện nhiều phiên phân phối, đồng thời các chỉ báo dòng tiền cũng phát ra tín hiệu kém khả quan. Do đó, đối với các vị thế ngắn hạn, nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời một phần, đồng thời loại bỏ những cổ phiếu yếu hoặc vi phạm nguyên tắc quản trị rủi ro, qua đó duy trì tỷ trọng tiền mặt cao hơn để chờ cơ hội mới. Ở chiều ngược lại, đối với danh mục đầu tư dài hạn, một nhịp điều chỉnh – nếu xảy ra – sẽ mở ra vùng giá hấp dẫn hơn, phù hợp để tích lũy thêm các cổ phiếu nền tảng tốt.

Chiến lược giao dịch

Ngắn hạn: Ưu tiên quản trị rủi ro, loại bỏ các mã yếu ra khỏi danh mục. Sau đó, tiếp tục quan sát thị trường chờ cơ hội mới khi Vn-Index có tín hiệu cân bằng rõ ràng.
Dài hạn: Tích lũy cổ phiếu có cơ bản tốt nếu có nhịp điều chỉnh. Nếu thị trường điều chỉnh về vùng hỗ trợ mạnh, xem đây là cơ hội để tích lũy thêm các cổ phiếu dẫn dắt với nền tảng cơ bản tốt.

Nhóm ngành và cổ phiếu đáng chú ý: Thép (HPG, VGS,..); BĐS (DPG, HDG,…); ĐTC (CTD, VCG,…)

Bên cạnh đó, để nhận được khuyến nghị nhanh chóng, kịp thời và đầy đủ, mời anh/chị liên hệ với Hoa Thêu theo thông tin dưới đây.